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问题:

[多选] 假设未来经济有四种状态:繁荣、正常、衰退、萧条;对应地,四种经济状况发生的概率分别是20%,30%,40%,l0%;对应四种状况,基金x的收益率分别是50%,30%,10%,-12%;而基金

A . 两个基金有相同的期望收益率
B . 投资者等额分配资金于基金X和Y,不能提高资金的期望收益率
C . 基金X的风险要大于基金Y的风险
D . 基金X的风险要小于基金Y的风险
E . 基金X的收益率和基金Y的收益率的相关系数是负的

正确答案: (免费查看答案)

  参考解析

BC基金X的期望收益=20%×50%+30%×30%+40%×10%+10%×(-12%)=21.8%
基金Y的期望收益率=20%×45%+30%×25%+40%×13%+10%×(-6%)=21.1%
基金X的标准差={20%×(50%-21.8%)2+30%×(30%-21.8%)2+40%×(10%-21.8%)2+10%×(-12%-21.8%)2}05=18.68%
基金Y的标准差={20%×(45%-21.1%)2+30%×(25%-21.1%)2+40%×(13%-21.1%)2+10%×(-6%-21.1%)2)0.5=14.78%。故选BC。

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